推動利率市場化 推行存款保險制度 放寬金融機構準入門檻

編者按金葵花理財：日前召開的全國金融工作會議指出，要做好新時期的金融工作，必須堅持金融服務實體經濟的本質要求，牢牢把握發展實體經濟這一堅實基礎，從多方面采取措施，確保資金投向實體經濟，有效解決實體經濟融資難、融資貴問題，堅決抑制社會資本脫實向虛、以錢炒錢，防止虛擬經濟過度自我循環和膨脹，防止出現產業空心化現象魏加寧。

深化金融改革潘石屹，推動利率市場化

“從美國金融危機的教訓來看證券投資實務，作為金融產品，它的功能越復雜，衍生的層次越多，經常會導致兩個問題，第一是內在的風險性越大，第二是偏離實體經濟的距離會更遠。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇(微博)說。因此，要保持金融服務實體經濟，就要防止金融業出現創新過度而形成自彈自唱的情況。

“要讓金融有效地服務中國的實體經濟，當務之急是深化金融改革，一是推動利率市場化改革，二是降低金融機構的準入門檻，進一步開放市場。”國務院發展研究中心宏觀部副部長魏加寧說，當前存在的房地產泡沫、地方融資平臺問題、民間借貸問題，實際上都和利率沒有市場化有很大的關系。

去年以來，部分地區出現高利貸泛濫。去年上半年，溫州市貸款平均利率達到25%，而企業的資本利潤率往往只有5%—6%。專家分析認為，民間借貸蔓延，其中一個重要原因是，這一輪貨幣政策調控中，一方面不斷提高存款準備金率，一方面又壓低利率，存款負利率導致價值扭曲，資源配置出現問題。因此，當前應加快利率市場化的步伐。

“只有發揮市場配置資源的基礎性作用，

銀行等金融機構才能把資金配置到最需要、效益最好、最有發展前景的企業上來，而只有通過利率市場化才能實現這樣的目標。”全國政協經濟委員會副主任鄭新立說。

當然，利率市場化現在還有一些障礙，比如銀行業公司治理還不太行。“就像我們讓一個人學游泳，總是在澡盆里學，不讓他嗆水，他始終是很難學會游泳的。”郭田勇說，“如果現在利率市場化條件還不完全成熟，那么可以先采取一些措施，把銀行的利差水平先降下來，逐步推進。”

推行存款保險制度，讓金融機構能優勝劣汰

日前央行行長周小川提出，我國將擇機推出存款保險制度。鄭新立認為，現在我國推行存款保險制度的時機已經成熟。當前要通過興辦各類存款保險公司，用市場機制來化解金融風險。“我們除了用行政手段，通過監管來化解風險，還要通過市場機制，走保險的路子。”他說。

魏加寧說，我國金融業存在一個不好的傾向，不僅大的金融機構不能退出，一些小的金融機構出了問題也不能退出。金融機構只有生沒有死是最大的系統性風險。沒有存款保險制度，我國金融機構就無法退出，退出去之后會導致社會不穩定，因此一定要建立存款保險制度。

郭田勇認為，如果沒有存款保險制度，利率市場化、金融機構準入門檻降低以后會出現問題，所以我們通過存款保險制度來保護金融投資者的利益，這對銀行業的穩健經營也很重要。

據介紹，目前推行存款保險制度有一個障礙：大銀行和小銀行對這個問題的認識并不相同。國內幾家大型國有銀行通常認為不存在破產倒閉的可能性，所以存款保險容易增加成本，好像是從他們兜里掏錢保護這些中小銀行，所以他們并不積極。

支持小企業發展，需大力發展社區金融機構

鄭新立認為，當前我國金融改革方面，很重要一點是放寬市場準入，允許民間資金設立各類股份制的小型金融機構。這就可以使民間借貸浮出水面。通過加強競爭，一些地方的高利貸現象就會自然消失，企業特別是中小企業的生存狀況由此可以大為改善。

我國在工業、農業領域基本上形成了國有、民營、外資經濟都非常活躍的局面，但在金融領域民間資金的進入還不是很順暢。“民營經濟進入金融領域，興辦各類股份制、區域型的小型金融機構，包括貸款公司、村鎮銀行和資金互助社等等，將是未來幾年中國金融領域改革最有特色的事情。”鄭新立說。

“我們一直在講要扶持中小企業，但我們連一家扶持中小企業的政策性銀行都沒有。”魏加寧說。在日本有兩家專門為中小企業貸款的公戶，我國也應該至少有一兩家專門為中小企業貸款的政策性銀行。他認為，政府要分清市場和政府的責任，政府工作的重點應該是辦好政策性銀行，一部分國有資本可以從商業銀行中退出來，集中力量辦政策性銀行。

中國人民銀行研究局局長張健華認為，國際上的小企業融資也不都是靠銀行的，小企業融資來源很多，高科技企業很多是靠天使投資、風險投資、創始人的自我積累以及民間借貸。只有當小企業有了一定的現金流，才會有銀行信貸進入。因為他認為，支持小企業發展，并不能靠現行的銀行體系，而是要大力發展社區金融機構。